走出三年亏损泥沼，LED芯片

　　LED应用格局在2021年风云激荡，产业链中最为关键的上游芯片跃出此前三年的亏损泥沼，进入了新的发展周期，呈现出一片欣欣向荣的图景。

　　在应用端，随着LED照明和显示需求的快速增长，尤其是LED显示未来将成为一个新的万亿级赛道。市场增长的巨大确定性之下，如何满足LED下游应用未来的需求就成为产业链企业关注的焦点。

　　扩产无疑正成为整个行业的主题之一，尤其是高端照明、车用、紫外、植物照明以及Mini背光、Mini直显、MicroLED等高毛利细分领域更是华灿、兆元、聚灿、乾照等芯片大厂以及国星、晶台、东山精密、兆驰光元、鸿利智汇等封装龙头大厂们近两年来扩产的主攻方向。

　　据高工LED不完全统计，近两年仅封装领域扩产规模就超过30000KK/月。其中有龙头封装大厂月产能已经超过25000KK。

　　无论是下游应用需求的短期爆发式增长，还是基于未来万亿级大显示的预期，都对上游芯片的供应带来了巨大的挑战，但这同样也是前所未有的机遇。

　　回顾2020年，上半年受疫情影响，LED芯片需求被抑制，市场行情低迷；下半年受国内疫情管控得当，再加上海外企业减产，使得对中国LED芯片市场需求上涨。全年中国LED芯片市场规模为180亿元，同比下降2.7%。但与此同时，芯片头部企业的市场集中度也进一步提升。

　　从芯片头部企业披露的2021年三季报来看，今年LED芯片企业普遍实现了营利双增，而这背后一方面是基于去年下半年以来需求增长带动的芯片涨价，此外各大芯片企业都在积极调整产品结构，大部分产能都转向车用、植物照明、紫外以及RGB显示、Mini/Micro LED等高毛利产品市场。

　　主要LED芯片企业营收及净利情况单位：亿元

　　从供给侧来看，2021年，健康照明、智能照明、植物照明等以及小间距显示、Mini/Micro LED需求还在不断增长，拉动上游芯片的产能进一步释放，价格也较此前几年有了大幅度的提升。

　　高工LED调研的数据显示，从去年下半年以来，主要头部芯片企业价格普涨超过25%。