提前预定五年产能，全球半导体硅片进入黄金期！

作为全球半导体的最上游材料，硅片的产能是制约全球半导体供需关系的重要因素之一。需求的带动下，全球硅片正处于一个快速成长阶段。根据SEMI发布的数据显示，2021年全球硅片的出货量同比增加了14%，总出货量达到141.65 亿平方英寸（MSI），收入同比增长了13%，达到126.2亿美元。

在价格方面，供需紧缺之下，全球硅片的价格也在水涨船高，世创（Siltronic）表示2021年硅片的价格比前一年上涨了10%，而另一大硅片巨头胜高（Sumco）预计涨价至少会持续到2024年。

图片来源：SEMI

根据WSTS于去年年底发布的数据显示，2021年全球半导体的市场规模增长25.6%，达到5530亿美元，是十年来增幅最大的一年，预计2022年还将继续增长9%，市场规模将接连创出历史新高。作为半导体产业的引擎，全球主要晶圆厂在过去一年时间里相继扩产，从而拉动设备和材料的需求。

从营收来看，台湾地区的环球晶圆2021年营收达到611.3亿新台币（约136.44亿人民币），同比增长了10%，营收创历史新高。环球晶圆此前有志于收购德国世创来提升市场份额，增强自身的硅片制造能力，但收购遭到德国政府的否决。收购未遂后，环球晶圆开始通过建厂来扩充产能，其宣布将在2022~2024年投入1000亿新台币（约223.2亿人民币）来扩充已有产能。

德国世创的2021年营收为14.05亿欧元（约98.25亿人民币），同增16%，其在新加坡新建了12英寸的工厂，其在财报中预计，2022年的价格将进一步上涨。

日厂Sumco近期表示，目前公司接到的订单已经覆盖公司未来五年的12英寸硅片全部产能。至于6英寸和8英寸的硅片，公司没有接受这么长期的订单，但未来几年需求可能会持续超过供应。虽然客户对于长期供应有迫切的需求，但Sumco今年已经无法再继续扩大生产了。

在价格方面，Sumco表示今年12英寸和8英寸的硅片价格平均涨幅会在10%。预估在2024年新增产能开出之前，Sumco还会进行阶段性涨价。此外Sumco还宣布将斥资2287亿日元（约合132.7亿人民币）建设新厂，扩产12寸硅片，这也是其自2008年以来，首度投资建新厂，不过新增产能最快也要一年半才能得以释放。

此外，台湾地区的台胜在去年的合并营收为121.66亿元新台币（约27.15亿人民币），为历史第三高，随着涨价效应发酵，预期今年该公司整体业绩将有望增长30%以上，不排除有机会超越2018年的163.58亿元新台币（约36.51亿人民币），创下历史新高。

合晶科技的财报显示，其2021年合并营收为103.17亿元新台币（约23.03亿人民币），年增39.3%，为历史次高。预计合晶科技今年业绩将增长30%以上，至少将再度刷写历史次高记录，并力拼超越2010年的147.95亿元新台币（约33.02亿人民币）高点。

目前全球的主要硅片大厂开启了扩产计划，但从投建到产能释放最快也要一年半时间，所以短期内半导体硅片依旧会出现紧缺。

大陆方面，沪硅产业在本月初发布业绩快报，其2021年实现营收24.67亿元，同增36.19%，净利润为1.45亿，同增66.58%。

根据相关数据显示，截止去年上半年末，沪硅旗下的上海新昇300mm半导体硅片产能已达到25万片/月，2021年底实现30万片/月的产能目标；子公司新傲科技和Okmetic200mm及以下抛光片、外延片合计产能超过40万片/月；子公司新傲科技和Okmetic200mm及以下SOI硅片合计产能超过5万片/月。

目前，包括长江存储和武汉新芯等客户，都与沪硅旗下的上海新昇签订了2022年至2024年的长期供货协议。其中，2022年1-6月预计交易金额分别为1.55亿元、8000万元，而2021年1-11月上述公司的交易金额分别为1.43亿元、1.03亿元。

除此之外，近期，沪硅产业披露了定增结果，其向特定的18家对象发行了总额为50亿元的股票，大基金二期认购了15亿元，占总额的30%。沪硅产业的这笔定增主要是用来进行12英寸高端硅片的研发与先进制造项目。

除了沪硅产业外，今年一月份，国晶（嘉兴）半导体全自动产线也全线打通，该产线的规划是年产480万片12英寸硅片，当前其产品处于交付客户测试认证阶段。

国晶的主营业务是研发、生产、销售12英寸电子级单晶硅片及满足28纳米以下芯片制程标准的抛光片和外延片。

作为半导体产业链的重要环节，硅片是半导体的制造的基石，虽然各大硅片企业都在加速扩产，但从建设到投产最快需要一年半时间，这也意味着，短期内，硅片的需求还是趋于旺盛，硅片企业也会取得不俗的业绩。