股价涨幅背后的LED显示供应链

　　LED显示产业链正面临着数年以来未遇的严峻形势，综合市场各方信息和国内外相关产业链情况，这种不利的影响还需要持续更长的时间。

　　包括驱动IC等受国外及中国台湾地区晶圆代工产能受限，代工价格不断走高的影响，从去年下半年开始，驱动IC价格一路走高，价格较低位时上涨数倍之多。

　　这一点也从近期驱动IC厂商股价的一路上涨得到验证。

　　在剔除了最近半年上市的新股后，截至6月30日收盘，驱动IC厂商富满电子以月涨幅131.96%高居6月份十大牛股榜首。

　　驱动IC龙头之一的明微电子自2020年12月18日上市以来，其股价从发行价的38.43元已涨至7月2日收盘时的384.75元，股价涨幅超过了10倍。

　　高工新型显示在“2021高工新型显示全国巡回调研”活动中也了解到，目前整个LEED显示产业链中缺货情况最为严重的当属驱动IC以及一些关键的半导体功率器件等。

　　“这些产品的产能供应很大程度上是由国外和中国台湾地区晶代工厂的产能来决定的。”有驱动IC企业高层告诉高工新型显示，去年下半年以来，中国台湾地区三大晶圆代工厂台积电、世界先进半导体、联电以及国内晶圆代工厂中芯国际、华虹集团、华润微电子等的12吋、8吋晶圆代工产能全面满载，产品供不应求。

　　在产能紧张的情况下，晶圆代工厂也将产能调到了毛利更高的品类上。

　　有半导体企业人士解释说，晶圆代工厂一般是以光刻次数来定价，光刻次数越多，则价格越高。而国内LED驱动IC所用晶圆一般光次数仅为十几次到二十次，而一些高毛利的产品晶圆光刻次数可达40次-60次。

　　晶圆代工厂自然愿意把产能投向这些光刻次数多，价格高的产品品类上。

　　价格的高涨也让驱动IC厂商们上半年赚了个盆满钵满。

　　2021年半年度业绩预告显示，明微电子预计上半年实现归母净利润2.70亿元-3亿元，同比增长832.38%-935.98%；扣非后归母净利润2.60亿元-2.90亿元，同比增长1069.21%-1204.12%。

　　明微电子表示，上半年公司下游需求逐步回升并持续旺盛，公司产品销量大幅上升，同时公司自有封测产能不断扩大，有效提高了产品良率和封测产能，缩短了产品交期。

　　晶圆代工封测厂商芯源微预计上半年实现归母净利润为3100万元到4000万元，同比增加398.59%-543.35%；扣非后归母净利润为2400万元到3300万元，上年同期为亏损1438.79万元。

　　据高工新型显示了解，芯源微上半年营收预计超过3.2亿元，基本达到去年全年水平。

　　这波驱动IC涨价的热潮还未终结。

　　近日，集创北方发《产品联络函》表示，由于上游晶圆及封测价格的频繁调涨，为确保产能和供货，集创北方表示将不得不继续对产品售价作出调整。

　　其中针对集创北方所有LED显示驱动产品，含税价格将在现行基础上上调，并自7月1日起开始执行，所有未交货的订单，也将作统一取消。

　　集创北方表示，公司也将根据市场的动态变化持续调整。

　　“部分企业的显示屏驱动IC价格已经是翻倍的涨幅，可以说一个季度挣的钱能顶以前几年的利润。”有显示屏企业负责采购的高层告诉高工新型显示，即使是像聚积这样的驱动IC龙头大厂其价格也上涨了近50%。

　　高工新型显示从市场其他渠道获得的信息也证明了这一点。有业内人士透露，目前甚至有部分报废的显示屏也被回收拆解其驱动IC重新投入市场渠道之中。

　　整个LED显示供应链除驱动IC外，受原材料价格上涨的影响，芯片、封装、电源、配套材料等均有幅度不同的价格上涨，传导至下游显示屏也在今年开始启动了多轮涨价。

　　7月1日，洲明科技发布“关于LED显示产品价格调整的说明”。

　　在说明中，洲明科技提及，由于近期半导体芯片、灯珠、PCB等原材料价格持续大幅上涨，且供应日益紧张，导致公司LED显示屏产品成本不断攀升。

　　洲明科技表示，目前的原材料价格增长与交付瓶颈已超过公司产品定价可承受范围。为保证公司的健康发展和维护广大客户的根本利益，自7月1日起，洲明科技将对各显示产品线产品进行价格调整并推行有效期管理。

　　除洲明科技外，其他LED显示屏厂商近期也有发布价格调整通知。

　　雷曼光电在6月4日发布了COB产品调价通知函。表示，自7月1日起，出货的COB超高清全系列显示产品价格上调8%—15%。

　　LED显示屏电源厂巨能伟业也表示，自6月28日起对全系列产品单价和交期进行调整。