预见2021：《2021年中国LED产业全景图谱》

　　行业上中游整合基本完成，上中游外延芯片、封装行业规模下降，压力凸显。2019年LED照明产业上游外延片、芯片产值规模下降16.25%，封装规模下降9.01%。2019年中国LED上游产能竞争格局中三安光电占比30%，位居首位。下游通用照明领域为最大应用领域，占比达42.4%，2019年渗透率达到75%;下游显示屏厂商市场份额位居首位的是利亚德，但是占比仅为13%，表明市场集中度尚不高，市场竞争较为分散。

　　LED是发光二极管(Light Emitting Diode)的简称，属于一种化合物半导体组件。由于LED具有使用寿命长、耗电量低、材料环保等诸多优点，未来将逐步替代白炽灯和荧光灯。

　　行业上中游整合基本完成，下游竞争激烈

　　LED产业链上游是LED外延片、芯片行业。自2009年开始，政府对LED芯片企业进行大力补贴，资本纷纷涌入，导致上游产能过剩，LED芯片价格持续下降。经过十多年激烈的竞争，LED芯片行业集中度逐渐提高，主要厂商三安光电、华灿光电、澳洋顺昌等占据了国内70%以上的份额，行业整合基本完成。

　　LED产业链中游是LED封装行业。和上游一样，LED封装行业也由于产能扩张经历了价格战，部分中小厂商被淘汰，行业集中度逐渐提高，行业整合趋于完成。目前国内封装行业的主要厂商有木林森、亿光、国星等。

　　LED产业链下游是LED应用行业。LED应用行业市场空间较大、门槛较低，再加上近几年中上游的价格战，导致下游企业数量较多，目前市场正处于完全竞争阶段。目前国内LED应用行业的企业主要有LED通用照明行业的欧普照明、雷士照明、阳光照明、佛山照明、三雄极光等。

　　我国LED产业开始于上世纪60年代末，由于当时应用领域较少，产业发展较为缓慢，主要以科研院所或具备科研院所背景的企业所主导，产业化能力较为薄弱。进入21世纪，由于我国宏观经济持续增长，国家产业政策的扶持，以及LED技术的不断突破，国内LED产业发展迅速。根据国家半导体照明工程研发及产业联盟的统计数据，2019年，包括LED外延芯片、LED封装及LED应用在内的LED产业整体市场规模达到7548亿元，同比增长2.4%。

　　从行业产业链的产值分布来看，LED产业链主要价值量在LED下游应用环节，据统计，2019年我国LED下游应用产值占比约为84%。

　　上中游产业规模下降，压力凸显

　　——LED外延片、芯片：下降16.25%

　　2019年LED照明产业上游外延片、芯片产值规模下降16.25%，约为201亿元。

　　近两年芯片价格大幅下降，芯片企业出现不同程度的亏损，保持盈利的企业甚少，市场最终将会被掌握核心技术、拥有较多自主知识产权和知名品牌、竞争力强、产业布局合理的龙头企业所占领。2019年中国LED上游产能竞争格局，三安光电占比30%，位居首位;其次华灿光电占比15%。

　　——封装：规模下降9.01%