科博达获59家机构调研，全面了解公司经营情况

时间：2022-01-05作者：佚名

问：2021年1-9月，研发费用支出及研发人员情况？

答：公司研发费用主要包括技术人员的工资性支出、直接物料消耗、试制费、模具费、设备折旧等。研发费用增长主要是研发人员数量增加及项目预研投入。

截至21年9月，研发费用为2.19亿，占营业收入的10.72%。去年同期研发费用为1.60亿，占同期营业收入的8.05%，研发投入占比提升个2.67个百分点。上半年公司研发人员较去年同期增长超过15%。

问：2021年1-9月，公司照明控制系统产品拆分情况？

答：公司照明控制系统主要包括HID主光源、LED主光源、LED辅助光源、LED尾灯、LED氛围灯。1-9月，LED主光源实现销售收入7.95亿元，LED辅助光源实现销售收入1.27亿元，LED氛围灯实现销售收入0.5亿元。

问：2021年1-9月，公司灯控产品中HID产品销售情况？

答：照明控制系统前三季度销售收入10.14亿元，其中HID主光源销售收入4150万元，占照明控制系统的4.10%，收入占比较去年同期下降3个百分点。

问：2021年1-9月，公司灯控产品中二代、三代产品的销售占比？

答：公司三代灯控产品销售收入6.64亿元，占到前三季度LED主光源销售总额的83.63%。三代产品迭代持续加快，LED主光源销售中，除雷诺、福特、亮锐等实现少量销售外，三代LLP产品和二代LHC产品销售比例约为8.4:1.6。

问：公司三代灯控可以实现的功能？

答：三代灯控LLP，矩阵式LED主光源控制器，是保时捷/大众集团第三代LED大灯控制器，安装在大灯外部，最高包含12路LED驱动控制（其中10路可扩展为矩阵LED，最多120颗矩阵LED光源），3路步进电机控制（水平调节），4路高边开关。

矩阵式LED主光源控制器可驱动并控制前照灯中所有LED灯及功能，如远光灯（矩阵式）、近光灯（矩阵式）、日间行车灯、转向灯、位置灯等，同时包含自适应弯道辅助照明系统的控制，可精确控制每一颗LED的开关以及亮度等级，根据不同的驾驶状况实现自动调整和补偿上下、左右的照明角度，智能开启或关闭灯组内相应的LED光源，从而为驾驶员提供最佳照明效果、提高行车便利性和安全性。

问：公司前三季度客户结构情况？

答：目前公司前五大终端客户营收占比约合计为87%，分别为一汽集团、德国大众、上汽大众、康明斯、潍柴动力（000338）。其中，大众集团（包括一汽大众、德国大众、上汽大众）收入占比约69%，比去年同期下降了约4.5个百分点；康明斯、潍柴动力的收入占比均有所提升。

问：车灯控制器发展的趋势？

答：起初，主机厂商将控制器和灯具发包给一家零部件供应商。大众基于成本管控等因素考量，率先把灯和控制器分开发包，独立第三方照明控制系统供应商成为主机厂商一级供应商，与主机厂商同步开发。目前，除了大众外，其他主机厂商陆续开始分包。

未来主机厂定点模式或将成为趋势或主流，一方面由于成本压力逐渐增大，主机厂希望实现大规模采购以降低成本，增加主导地位；另一方面，LED控制器变得越来越复杂，主机厂需要直接参与设计和管理，保障其性能和质量。

问：公司电子产品的开发平台情况？

答：科博达产品是基于Autosar标准开发的。Autosar定义了汽车开放式系统架构，与CAN协议不同。CAN是具体的关于信息交换的通信协议，是信息传输层面的技术协议。信息传输量大、传输速度要求高的控制信号采用CAN协议传输，信息传输量小、传输速度要求低的控制信号一般采用LIN协议传输，LIN的成本会低。

因LED大灯控制器的功能复杂，与上位控制器存在大量的快速信息传输需求，所以LED大灯控制器采用CAN通信接口。汽车里常用到通信协议还有FlexRay、MOST等。

问：公司是如何与整车厂和车灯厂合作？

答：（1）汽车照明控制产品的配套模式中，主要由整车厂商直接招标采购，公司直接参与整车厂商的汽车照明控制产品的招标和询价，产品中标后通常由整车厂商下发提名信或签署相关采购协议以确定双方之间对应车型的配套关系。

（2）此外，对于汽车照明控制产品，按照行业惯例，整车厂商确定车型的灯具总成供应商（如海拉、法雷奥等）后，通常会向该供应商指定公司为其汽车照明控制产品的供应商，公司直接向该等灯厂供货，用于汽车灯具总成的生产配套。灯厂将汽车灯具总成制造完成后，再配套销售给整车厂商。

问：汽车电子是否具有行业进入壁垒？

答：相较于其他电子产品，汽车电子产品在技术可靠性与稳定性上要求更高。汽车电子是典型的技术密集型行业，在研发、设计和生产环节均具备较高的技术能力才能确保产品质量及行车安全，因而掌握行业前瞻性技术是占据行业领先地位的重要因素。汽车电子涉及到电子技术与机械系统的结合，对开发者提出了较高的技术要求。同时，随着汽车电子日益广泛的应用，整车中电子产品数量增长迅速，需要平衡电子产品数量及其兼容性。此外，行业内严格的汽车召回制度也迫使整车厂商提高汽车电子产品质量的门槛。

问：照明控制系统产品的技术壁垒和行业增长空间？

答：照明控制器的技术壁垒实际较高。因为车灯的照明效果直接影响行车驾驶的操作及交通安全。控制车灯开关的控制器性能对车灯照明起着较为重要的作用。